今年下半年,基建投資仍是穩增長(cháng)的重要抓手。繼“一帶一路”戰略規劃出臺后,近期國務(wù)院又調整了固定資產(chǎn)投資項目資本金比例,以促進(jìn)投資穩增長(cháng)。
據了解,先是國家發(fā)改委擬通過(guò)國家開(kāi)發(fā)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行向郵政儲蓄銀行定向發(fā)行長(cháng)期專(zhuān)項債券建立專(zhuān)項基金,用于基礎設施建設。緊接著(zhù),國務(wù)院常務(wù)會(huì )議又提出調整和完善固定資產(chǎn)投資項目的資本金比例制度。這些刺激政策的推出,將有力解決地方政府因債務(wù)管控而導致項目資本金不足的難題。專(zhuān)家認為:“基建投資的持續加碼,也會(huì )給建材行業(yè)帶來(lái)一定需求?!?/p>
雖然從國家統計局發(fā)布的上半年經(jīng)濟數據來(lái)看,固定資產(chǎn)投資同比增長(cháng)11.4%,增速比一季度回落2.1個(gè)百分點(diǎn),但基建領(lǐng)域卻逆勢大漲。交通部發(fā)布數據顯示,今年上半年,公路水路完成固定資產(chǎn)投資7188億元,同比增長(cháng)9.5%,略高于去年同期。從中國鐵路總公司發(fā)布的投資情況看,今年鐵路項目投資進(jìn)度也好于以往。另外,今年國家層面還推出七大工程包,預計投資超過(guò)10萬(wàn)億元,僅上半年就累計完成投資3.3萬(wàn)億元?!斑@中間,建材板塊看點(diǎn)還是有的,而且集中在新型建材領(lǐng)域?!敝袊ú臉I(yè)聯(lián)合會(huì )一位負責人表示。不過(guò),建材企業(yè)的機會(huì )也不是全部都有,目前主要涉及以下三類(lèi):
一是管網(wǎng)類(lèi):國內市政管網(wǎng)歷史欠賬較多,管網(wǎng)建設和服務(wù)均有一定空間。近期水十條、PPP模式探索等政策傾向性明顯。二是環(huán)保類(lèi):產(chǎn)品能通過(guò)創(chuàng )新升級,替代傳統方案,開(kāi)拓應用空間。如集成房屋替代零配件、玻纖復合材料替代鋼/鋁材、搪瓷鋼板拓寬應用領(lǐng)域。三是家居類(lèi):主要是消費者選擇比較多的品類(lèi),如吊頂、衛浴陶瓷、涂料、密封材料等,在品牌上可實(shí)際提升企業(yè)份額及盈利。
此外,玻纖材料成建材行業(yè)上半年的惟一盈利亮點(diǎn)。截至上半年,雖然建材子行業(yè)的管材下降8.51%、耐火材料下降24.56%、水泥制造下降34.81%、玻璃制造下降85.67%,但玻纖行業(yè)上半年凈利增速卻高達196.71%,較去年同期增長(cháng)52.91%。
9月初,華東、中南和西北地區隨著(zhù)天氣好轉,水泥需求保持溫和上升態(tài)勢,局部地區價(jià)格小幅震蕩上揚。其中江蘇、安徽、湖北、湖南、甘肅等地上調幅度10元在20元/噸。隨著(zhù)下游需求環(huán)比的提升,下半年,水泥市場(chǎng)將有所改善。
部分業(yè)內人士認為,9月進(jìn)入傳統需求旺季,且目前水泥企業(yè)多是在微利或虧損中運行,為提升利潤,部分集中度較高的地區,水泥企業(yè)將會(huì )推動(dòng)價(jià)格上漲,所以四季度將是行業(yè)階段性反轉的關(guān)鍵時(shí)刻。
隨著(zhù)國企改革尤其是央企改革的落地,海螺水泥、金隅股份、冀東水泥、萬(wàn)年青、福建水泥、青松建化、亞泰集團、尖峰集團、同力水泥等水泥企業(yè),下半年可能都會(huì )有改革動(dòng)作,這也將使企業(yè)的創(chuàng )新力量得到釋放,轉化為新的生產(chǎn)力。